Le fabricant provençal d’ensembles moulés en silicone de 11,5 M€ de chiffre d’affaires vient compléter les gammes du groupe drômois en LBO avec IXO, Exsto, qui renforce son offre technique et vise plus de 55 M€ de chiffre d'affaires cette année.
Par Anne Joly - Publié le 25 févr. 2022
Fondé en 1996, Sterne est un spécialiste du silicone. La société qui conçoit et fabrique des ensembles, sous-ensembles et pièces en silicone moulées par injection, compression ou extrusion dans son usine de 4000 m2 (dont 700 m2 de salles blanches), à Cavaillon, vient de rejoindre Exsto. Le groupe drômois piloté par Christophe Torres, en LBO avec IXO depuis sa quatrième opération de MBO en 2020 (lire ci-dessous), s’adjuge ainsi 11,5 M€ de chiffre d’affaires. De quoi tabler sur plus de 55 M€ de chiffre d’affaires consolidé en 2022, réalisés pour plus de la moitié à l’international avec plus de 350 collaborateurs en France, aux États-Unis et au Brésil.
Candidat naturel à la reprise
Le plasturgiste drômois conçoit et fabrique pour de nombreux secteurs industriels, de l’automobile au BTP en passant par le subsea ou l’aéronautique, des pièces à forte valeur ajoutée à base d’élastomères, avec un savoir-faire historique dans le polyuréthane. Déployant une stratégie de croissance externe ciblée sur les transformateurs d’élastomères qui lui a valu de signer une acquisition par an depuis cinq ans (la dernière en date, Chavand Équipements, l’a doté d’un savoir faire unique dans la fabrication en continue de feuilles polyuréthane), le groupe s’est naturellement proposé pour racheter Sterne quand son dirigeant fondateur, Jean-Claude Scardigli, a souhaité partir en retraite. « Nos deux entreprises se connaissaient depuis 20 ans, quand Sterne avait aidé Exsto à décrocher un marché auprès d’un industriel qui avait un besoin en silicone que nous ne pouvions satisfaire », explique Christophe Torres, président du groupe. De fait, les discussions menées de gré à gré ont abouti au rachat de 100% des titres de Sterne par le drômois. Jean-Claude Scardigli se retire tandis que ses associés –Céline Laget, Vincent Velasque et l’italien Samuele Berna-, rémunérés en cash et en titres, font leur entrée au capital de Exsto aux côtés des managers.
Cap sur l'international
L’acquisition de Sterne permet à Exsto de se doter de cette expertise dans la transformation des silicones qu’il n’avait pas (hormis une petite unité en Italie) et de mettre un pied dans le secteur dans le secteur de la santé où il n’était pas non plus. En effet, Sterne produit des pièces et petites et moyennes séries, pour la (para)pharmacie, la cosmétique, l’hygiène, mais aussi pour l’agroalimentaire, le transport…Ce qui élargit encore la palette de Exsto et permet au groupe de tabler sur une croissance de l'ordre de 10 % cette année, tractée notamment par les besoins toujours importants des différents secteurs de la santé, du subsea, à la reprise des investissements dans les énergies, à la demande industrielle… « Nous avons par ailleurs le projet de nous lancer sur de nouveaux marchés » lâche Christophe Torres qui envisage aussi de convertir Sterne à l’international en dupliquant certaines de ses lignes de production. A commencer par celle qui produit des coupelles menstruelles qu’il a l’intention de répliquer au Brésil où il envisage d’investir 1 M€ pour agrandir son unité de production. « Sterne était peu présent à l’export mais pourra asseoir son développement sur notre réseau de vente et nos filiales étrangères, » promet le dirigeant.
Les intervenants de l'opération STERNE
- Société cible : STERNE
- Acquéreur ou Investisseur : EXSTO, Christophe Torres, IXO PRIVATE EQUITY, BNP PARIBAS DÉVELOPPEMENT, MAELO CAPITAL INVESTISSEMENT, CRÉDIT AGRICOLE ALPES DÉVELOPPEMENT (C2AD)
- Cédant : MANAGER(S) , Jean-Claude Scardigli, Céline Laget, Vincent Velasque, Samuele Berna
- Acquéreur Avocat Corporate : FACCHIN AVOCATS, Cyril Facchin, LAMARTINE CONSEIL, Cédric Sapède
- Acq. DD Sociale : AGUERA AVOCATS, Laure Mazon
- Acq. DD Financière : BM&A, Alexis Thura, Aurélie Messian
