« Cet adossement stratégique est une nouvelle étape importante de notre développement », selon Thierry Le Guevel, dirigeant-fondateur du bureau d’études Inaxe, spécialiste depuis vingt ans de la dépollution des bâtiments. La société vient d’acter l’entrée à son capital du fonds Turenne Emergence, via un OBO. L’investisseur finance sa prise de participation en s’appuyant, pour un tiers du financement, sur une dette apportée par le Crédit Agricole et BNP Paribas. Jusque-là détenteur de 100 % des parts d’Inaxe, Thierry Le Guevel reste légèrement majoritaire avec cette entrée au capital du fonds. Dans le détail, lui et ses principaux managers (trois cadres dirigeants et quatre autres membres de la direction) détiendront 55 % du capital. Le reste revenant à Turenne Emergence. L’opération, qui s’est faite de gré à gré, a pour objectif de développer le maillage géographique d’Inaxe, ainsi que sa clientèle de sites industriels à fort niveau de risques. Des futures croissances externes sont aussi envisagées. Pour Stéphane Saudo, associé chez Turenne Emergence, investir chez Inaxe, « c’est accompagner une société à la croissance organique constante liée au renforcement du cadre réglementaire en matière de dépollution et de performance énergétique des bâtiments ». En 2021, Inaxe a réalisé un chiffre d’affaires de 8,3 M€, soit 27 % de plus qu’en 2020. Implantée à Paris, Rennes et Bordeaux, la société travaille avec 55 collaborateurs (dont 70 % d’experts certifiés) et réalise 20.000 missions chaque année. Doté de 85 M€ depuis une levée complémentaire auprès de Five Arrows, Turenne Emergence réalise ici sa 12e opération. Depuis 2018, le fonds a consolidé son investissement dans l’ingénierie environnementale à travers des participations chez les sociétés Sources, Neo2 et le groupe Kali. Son expertise sur le secteur, le B to B et le LBO primaire, a su convaincre Inaxe dans l’ouverture de son capital.
Mathieu Viviani - Publié le 7 avr. 2022
Conseils investisseurs : financier : Logion Finance (Pierre Siamer) ; stratégique : Focus Stratégie (Jerôme Taieb) ; juridique : Lamartine Conseil (Gary Levy, Solange Ducos, Juliette Guislain, Vanessa Placerdat) ; due diligence financière : Next ! Financial Advisors (Hervé Krissi, Hervé Krissi, Bastien Casasnovas, Laura Guérin) • Conseil juridique cédant : Evolis Avocats (Estelle Piau) • Dette senior : Crédit Agricole (Guillaume Reuzé), BNP Paribas (Marie Eveno, Benoît de Baudus de Fransures, Eloïse Bouchet)
