La société d'ingénierie normande aux 15 M€ de revenus spécialisée dans les procédés d'évaporation soutenue par Capital Export passe dans les mains de MBCI Industries, holding industrielle de la famille du Mesnil. Celle-ci ambitionne d'en faire la tête de pont d'un groupe d'ingénierie industrielle.
Par Aurore Barlier - Publié le 17 févr. 2022
En 2016, T.G.E réalisait un OBO avec Capital Export, faisant ainsi passer la part internationale de son chiffre d'affaires de 30 à 47% en six ans. Le fabricant de lignes industrielles d'évaporation et de séchage s'appuie désormais sur un acteur familial pour poursuivre son développement, puisqu'il rejoint MBCI Industries, holding industrielle de la famille du Mesnil. L'opération, qui intervient à la suite d'un process intermédié par Invest CF ayant attiré de nombreux groupes d'ingénierie, permet de finaliser la transmission entamée il y a quelques années au profit d'Ismaïl Mih. Ce dernier, présent dans la société depuis 2012 et directeur général depuis 2019, réinvestit dans la holding acquéreuse et conserve son rôle de directeur général. Benoît Colin, actionnaire-dirigeant de TGE depuis 2011, qui avait conservé la présidence non exécutive, fait quant à lui valoir ses droits à la retraite et cède ses parts à l'occasion de cette nouvelle opération réalisée pour un montant confidentiel.
Une activité lisible sur 18 mois
Créée en 1994 et basée à Evreux (27), T.G.E est spécialisée dans les procédés d'évaporation et de séchage de matières premières. Cette activité, au départ majoritairement destinée aux fabricants de lait en poudre, s'est élargie ces cinq dernières années à d'autres pans de l'industrie agro-alimentaire en ciblant des marchés de niche très prometteurs comme ceux des acides aminés, de la gomme arabique ou des extraits de levure. De quoi permettre à cette société de 18 collaborateurs d'afficher en 2021 un chiffre d'affaires de plus de 15 M€, en croissance malgré la pandémie. « La nature très longue des cycles de projets de TGE est gage d'une forte protection de son chiffre d'affaires à 18 mois, qui s'est d'ailleurs vérifiée pendant la crise », assure Michel Claret, partner chez Capital Export, saluant également la constance des investissements menés par les industriels de l'agro-alimentaire.
La pose d'une première pierre
Après avoir élargi ses parts de marché à l'international, notamment aux États-Unis, en Allemagne, en Irlande et en Belgique, la PME normande vise également l'industrie pharmaceutique et paramédicale. Pour ce faire, elle pourra miser sur l'appui de sa nouvelle maison-mère. Constitué en 2021 par l'ex-DG de Fives François-Xavier du Mesnil (qui assurera désormais avec Ismaïl Mih la direction du groupe) et entièrement détenu par la famille de ce dernier, MBCI Industries vise à se muer en véritable expert de l'ingénierie de spécialité. TGE apparait ainsi comme la première pierre d'un projet de consolidation ambitieux. Dans ce cadre, la holding pourra d'ailleurs compter sur quelques projets de croissances externes bien avancés, initiés par TGE en Europe du Nord et aux USA en 2020 mais avortés en raison de la crise. Des contacts auraient, ainsi, déjà été renoués.
Les intervenants de l'opération TGE
- Société cible : TGE
- Acquéreur ou Investisseur : MBCI INDUSTRIES, François-Xavier du Mesnil, MB CONSEIL ET INVESTISSEMENT (MBCI), Philippe Du Mesnil, Ismaïl Mih
- Cédant : CAPITAL EXPORT, Michel Claret, MANAGER(S), Valérie Colin, Benoit Colin
- Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : VICTANIS, Yves Rommel
- Acquéreur Avocat Corporate : RACINE , Bernard Laurent-Bellue, Bruno Laffont
- Acq. DD Juridique et Fiscale : RACINE
- Cédant Banquier d'Affaires / Conseil M&A : INVEST CORPORATE FINANCE, Marc O'Neill, Alan Le Roux
- Cédant Avocat corporate : LAMARTINE CONSEIL, Vincent Libaud, Perrine Sauzay
- VDD Financière : ODERIS, Julien Passerat, Jacqueline Tran, Achille Gabelli
