En LBO avec Naxicap, le fournisseur bourguignon d’ingrédients pour la filière farine-pain-pâtisserie de 133 M€ de revenus acquiert KB Ingrédients, un fabricants de solutions pour la boulangerie implanté sur la côte Est avec lequel il fusionne son entité américaine.
Par A.J. - Publié le 2 août 2022
Première opération de croissance externe pour Eurogerm depuis son retrait de la cote suite à l’arrivée à son capital de Naxicap à l’issue d’une opération de LMBO en 2021 (lire ci-dessous). Le groupe bourguignon qui conçoit des ingrédients pour les meuniers, les boulangers et les pâtissiers ainsi que l’industrie agroalimentaire - correcteurs de meunerie, améliorants de panification, ingrédients techniques et avant-produits de pâtisserie-traiteur - se renforce en effet aux États-Unis avec l’acquisition de KB Ingredients. Ce fournisseur d’ingrédients de boulangerie qui a élargi son expertise aux produits sucrants, lactés, fruits et légumes… et au conditionnement sert plus de 30 états américains et exporte ses produits dans une dizaine de pays.
Création d'Eurogerm KB LLC
Eurogerm est implanté aux États-Unis depuis 2014, année de l’acquisition de 70 % du capital de Problend (a 100 % en 2017), ce qui lui a permis de s’installer dans la région de Chicago où il dispose de bureaux et de centres de production et de R&D. Le groupe dijonnais s’est fondé sur la complémentarité entre son métier et ceux de KB Ingredients dans les ingrédients de boulangerie pour acquérir la société fondée en 2004 par Brad Keating qu’il fusionne avec Eurogerm USA. Eurogerm KB LLC se dote ainsi d’un accès direct à la Côte Est en s’appuyant sur l’unité de production et de conditionnement de KB Ingrédients implantée dans le New Jersey. Et facilite la connexion de l’américain aux services du groupe (R&D, sourcing monde, formation, réglementation,…). Eurogerm, qui affiche 133 M€ de chiffre d’affaires pour l’exercice 2021 table sur cette mise en commun des ressources, notamment de l’approvisionnement des matières premières, pour dégager de fortes synergies d’achat.
Les intervenants de l'opération EUROGERM KB LLC (EX KB INGREDIENTS ET EUROGERM USA)
LBO / Build Up - 12 conseils
- Société cible : EUROGERM KB LLC (EX KB INGREDIENTS ET EUROGERM USA)
- Acquéreur ou Investisseur : EUROGERM, Jean-François Honoré, Ben Kansakar, NAXICAP PARTNERS
- Cédant : MANAGER, Brad Keating
- Société Avocat d'Affaires Corporate : ICE MILLER
- Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : CANEC INTERNATIONAL
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Cédric Sapède, Gibril Douibi, SWEENEY SCHARKEY & BLANCHARD
- Acq. Avocats d'Affaires Financement : LAMARTINE CONSEIL, Maryline Pic-Dehongher, Céline Rapale
- Acq. DD Juridique et Fiscale : SWEENEY SCHARKEY & BLANCHARD
- Acq. DD Sociale : SWEENEY SCHARKEY & BLANCHARD
- Acq. DD Financière : ADVANCE CAPITAL
