L'un des co-fondateurs du spécialiste francilien, de 20 M€ de revenus dans la fabrication et la commercialisation de charnières utilisées pour les portes et les fenêtres, passe la main, au dirigeant de la filiale polonaise épaulé par Axio Capital, majoritaire, Entrepreneur Invest et 123 IM, sur une valorisation de 40 M€.
Par Rodolphe Langlois - Publié le 28 oct. 2022
Cemom (Compagnie Européenne de Machines Outil Moatti) orchestre sa transmission managériale à travers un MBO. Un groupe fondé en 1976 par les frères Jean-Louis, Philippe et Michel Moatti, auto-financé et spécialisé dans la fabrication et la commercialisation de charnières utilisées pour les portes et les fenêtres. C'est désormais Andrzej
Garlikowski, directeur de la filiale polonaise de Cemom, qui en assurera la direction. Un processus, confié à la boutique BNP Paribas CF, qui passe par une reconfiguration de l'actionnariat. Pour accompagner cette transition, Jean-Louis Moatti réinvestit aux côtés d'Axio Capital, désormais majoritaire et qui est accompagné par Entrepreneur Invest et 123 IM. Installé en Seine-Saint-Denis, Cemom qui génère plus de 80 % de son chiffre d'affaires de 20 M€, en 2021, à l'étranger, dans des pays tels que les États-Unis, le Canada, mais également en Europe, en Asie ainsi qu'en Afrique et au Moyen-Orient, se valorise, selon nos sources, 40 M€. Une dette, également a été souscrite par BNP Paribas, Société Générale et Neuflize OBC.
60 Millions de pièces
Le groupe de 200 personnes a développé une expertise dans la fabrication et la distribution de charnières classiques, sur mesure et invisibles pour les cadres, portes et les fenêtres ; une production annuelle de plus de 60 millions de pièces assurée principalement par son antenne polonaise. Il fournit également des disques, feuilles et bandes abrasifs appliqués pour l'industrie du bois ou encore de la réparation automobile, à travers son partenariat avec le producteur suédois Ekamant. « Le groupe dispose d'un important potentiel de croissance interne, explique Florian de Gouvion Saint Cyr, directeur général d'Axio. Sur un marché dont la consolidation n’est pas encore intervenue, il n'écarte pas les pistes de croissance externe pour élargir et compléter les gammes actuelles. »
Les intervenants de l'opération CEMOM
LBO / MBO
- Société cible : CEMOM
- Acquéreur ou Investisseur : MANAGER, Andrzej Garlikowski, AXIO CAPITAL, Florian de Gouvion Saint Cyr, Xavier Michaux, ENTREPRENEUR INVEST, Bertrand Folliet, Thibault Grèlety, 123 IM, Emmanuel Baulme, Camille Dallemagne
- Cédant : MANAGER, Philippe Moatti
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Bintou Niang, Solange Ducos, Périne Estephan, Camille Ménard, BERSAY, Anya Hristova, IDEACT AVOCATS, Maud Partouche
- Acq. DD Juridique et Fiscale : LAMARTINE CONSEIL, Bintou Niang, Solange Ducos, Périne Estephan, Bertrand Hermant
- Acq. DD Financière : KPMG TS, Bertrand Thouvenel
- Managers Conseil Financier : BNP PARIBAS CF, Isabelle Penaud, Gaëtan Bécavin
- Managers Avocat d'Affaires : HOCHE AVOCATS, Christophe Bornes, Grine Lahreche, Adina Mihaescu
- Dette : BNP PARIBAS (FINANCEMENT), Vanessa Charles, SOCIETE GENERALE (FINANCEMENT) , NEUFLIZE OBC
