Ce MBO permettant au dg de grimper au capital est mené conjointement à l'acquisition de Sud Laser, permettant de positionner Oxy auprès de nouveaux clients.
Publié le 14 févr. 2022
L’industrie graphique est une filière particulièrement atomisée, avec 94% des entreprises comptant moins de 20 salariés. C’est donc un terrain de jeux idéal pour des investisseurs voulant jouer la carte de la consolidation, comme le pense Alliance Entreprendre. Ce dernier prend le contrôle d’Oxy Signalétique à l’occasion d’une transmission entre Nathalie Robin, la fille du fondateur, et Sébastien Trautmann, l’actuel directeur général, accompagné de Adrien Sautet, le directeur commercial. Ce MBO, mobilise aussi Capitem Partenaires pour un ticket total d’equity compris entre 5 et 10 M€, alors que la dette senior en deux tranches s’établit autour d’un levier de 3,5 fois l’Ebitda. L’opération est menée concomitamment à une croissance externe portant sur Sud Laser. Oxy Signalétique, s’empare ici d’un petit acteur marseillais affichant environ 1 M€ de chiffre d’affaires, spécialisé dans la communication sur véhicules roulants (écriteaux pour bus, marquages sur voitures…). Cela permet à l’acquéreur d’afficher près de 13 M€ de revenus consolidés et surtout d’étendre son champ d’action. En effet, il est de son côté bien implanté dans le marquage technique pour l’industrie (notamment ferroviaire et aéronautique), ainsi que la signalétique pour le bâtiment, les musées ou le luxe. Lui-même basé à Aubagne, il compte parmi ses clients des références telles que la SNCF, le musée du quai Branly, Orange, Vinci ou encore Stelia Aerospace.
Thomas Loeillet
Alliance Entreprendre : Nathanaël Martin, Camille Centelles • Capitem Partenaires : Philippe Pruvot, Guillaume de Gottal • Conseils investisseurs : due diligence financière : Advance Capital (Olivier Poncin, Jean-Baptiste Santé) ; juridique : Valther Avocats (Marie Kanellopoulos, Pauline Morier) ; fiscal : Arsene Taxand (Brice Picard) • Conseils cédants : financier : Oaklins (Raphaël Petit, Sophie Zanella) ; juridique : Lamartine Conseil (Clyve Monfredo, Jessica Bianchi, Maryline Pic-Dehongher) ; due diligence financière : Oderis Conseil (Hugo Primas, Julien Louis) • Conseil juridique prêteurs senior : Nova Partners (Marie Fillon)
