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MÉHARI CLUB CASSIS roule vers le Benelux

MÉHARI CLUB CASSIS roule vers le Benelux

Published on : 14/11/2022 14 November Nov 11 2022
Revue de presse

Détenu par Capital Croissance, le vendeur de pièces détachées pour les voitures anciennes Citroën approche les 25 M€ de revenus et étend son empreinte géographique grâce à la reprise du néerlandais Burton Car Company.

Par Coralie Bach - Publié le 4 nov. 2022 

Méhari Club Cassis (MCC) signe son premier build-up depuis l'évolution de son actionnariat en mai 2020 (lire ci-dessous). Soutenu depuis cette date par Capital Croissance, qui a rejoint au capital Bpifrance, le spécialiste des pièces détachées pour les Citroën 2CV, Méhari et dérivés fait l’acquisition de l’un de ses principaux concurrents : Burton Car Company, une entreprise néerlandaise de 6 M€ de chiffre d’affaires et 40 salariés. Pour concrétiser cette emplette, il s’appuie sur un refinancement mis en place par ses banques historiques, ainsi que des obligations relances apportées par Bpifrance en partenariat avec Siparex.

Des synergies industrielles et géographiques

Détenue jusqu’alors par ses deux fondateurs, Dimitri et Iwan Göbel, qui restent pour l’heure actionnaires minoritaires, la cible est également reconnue pour la fabrication de pièces de 2CV avec plus de 4 000 références proposées. Les deux sociétés ont un positionnement haut de gamme mais disposent de complémentarités à la fois géographiques et industrielles. MCC réalise en effet près de 80 % de son activité en France, tandis que Burton Car Company est également actif au Bénélux, en Allemagne et en Europe Centrale. « Les procédés de fabrication sont également différents : le premier bénéficie des moules historiques de Citroën, utilisés pour une part significative de la production, tandis que le second, fabless, a développé une forte expertise R&D pour concevoir et améliorer les pièces, souligne Guy-Hubert de Fougères, directeur de participations chez Capital Croissance. MCC dispose par ailleurs d’un savoir-faire en matière d’ingénierie électrique. L’entreprise a par exemple conçu sa propre voiture électrique, l’Eden, commercialisée depuis 2017, ainsi qu’un kit de retrofit permettant d’électrifier les 2CV. » Une compétence qui pourra être apportée à la Burton Car, le cabriolet au style rétro fabriqué par la société néerlandaise et écoulé à plus de 1500 exemplaires, l’électrique ayant également le vent en poupe auprès des amateurs de voitures anciennes. Approchant désormais les 25 M€ de chiffre d’affaires, le distributeur cassidain revendique peser plus de 50 % du marché européen des pièces détachées pour 2CV.

Les intervenants de l'opération BURTON CAR COMPANY
- Société cible : BURTON CAR COMPANY
- Acquéreur ou Investisseur : MANAGERS, Stéphane Wimez, Julien Vagner, CAPITAL CROISSANCE, Eric Neuplanche, Guy-Hubert de Fougères, Philibert Basquin, Adeline Wattiau, BPIFRANCE INVESTISSEMENT, Marc Prévôt, Jean-Marie Fougeray
- Cédant : FONDATEURS, Dimitri Göbel, Iwan Göbel
- Acquéreur Banquier d'Affaires / Conseil M&A : LANGCLIFFE INTERNATIONAL
- Acquéreur Avocat Corporate : LAMARTINE CONSEIL, Maryline Pic-Dehongher, Céline Rapale
- Acq. DD Juridique et Fiscale : FIELDFISHER
- Acq. DD Sociale : FIELDFISHER
- Acq. DD Financière : MOORE MTH
- Acq. DD Autres : CAPITAL CROISSANCE, Christophe Tricaud
- Managers Conseil Financier : CLAASSEN MOOLENBEEK & PARTNERS
- Managers Avocat d'Affaires : JPR ADVOCATEN
- Dette : CREDIT DU NORD , Sandrine Adam, SOCIETE MARSEILLAISE DE CREDIT (SMC), Jean-Lucien Durand, CREDIT AGRICOLE ALPES PROVENCE (CAAP), Christophe Lejeune, Christophe Maurel, LCL, David Paquin, Nathan Girard, BNP PARIBAS (FINANCEMENT), Mathias Ronzeaud
- Dette Avocat : NOVA PARTNERS, Olivier Nett, Camille Frulli, Marie Filion, Magali Floris-Drujon d'Astros
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